如何破解小微企业融资难题

马跃峰 黄晓慧

中国的企业转型升级不能只依靠大型企业的转型，也必须依靠广大小微企业的转型升级。而目前小微企业发展仍面临融资难的问题，要促进小微金融机构发展，就必须使其能够通过正常经营获取必要的利润，逐步对小微企业金融服务放开利率管制。

中国的企业转型升级不能只依靠一些大型企业的转型，也必须依靠广大小微企业的转型升级。过去一年间，宏观经济下滑导致小微企业受到较大冲击，也迫使它们加快了转型升级步伐。目前，小微企业争取外部融资首选仍是银行贷款，而银行服务还存在较大的改进空间。小微企业向银行贷款时，常常遇到贷款到位时间长、无法提供足够的抵押或担保物、不能提供合适的财务报表、贷款成本较高等问题。要促进小微金融机构健康可持续发展，就必须使其能够通过正常经营获取必要的利润。其中十分重要的一点是逐步对小微企业金融服务放开利率的管制。

破解小微企业融资难问题，还可以从以下几个方面着手：第一，要考虑产业链金融。金融机构以产业链的核心企业为依托，针对各环节，设计个性化、标准化金融服务产品，为整个产业链上的所有企业提供综合解决方案，可以避免小微企业金融服务“收集信息难、控制风险难、控制成本难”。

第二，针对目前普遍存在的担保机制加重小微企业负担、担保机构低收益率等问题，政府应建立多层次的融资担保机构资金补偿机制，以支持担保机构为小微企业融资服务。

第三，积极发展小贷公司。可参照香港银行的三级发牌制度，先成为吸收有限定大额存款的金融公司，再转制为吸收公储、办理结算的村镇银行。各地方政府可推进建立小贷保证保险制度、小贷同业拆借与再融资中心等策略，以改善小贷公司环境。

第四，允许小微金融机构为小微企业提供投资、担保、咨询等增值服务，并建立基于小微金融机构的质量、风险、运营评估体系。

第五，利用互联网金融改变小微企业融资生态。近年来，互联网金融发展迅速，在一定程度上颠覆了传统银企间信息不对称的格局，创新了风险管理理念，为改善小微企业融资状况开拓了新渠道。