税延型养老险“爽约” 落地还须细化规则

 原标题：税延型养老险“爽约” 落地还须细化规则

只闻楼梯响，不见人下来。

推进了多年的税延型养老保险本应在2017年年底之前正式试点，不过，时间已至2018年年初，依然没有试点的消息。无论是保险监管机构还是保险公司，此前都表示已经做好了试点税延型养老保险的准备。税延型养老保险“爽约”2017年的原因何在？业内分析人士认为，主要原因可能在于税延的具体方案尚未定下来，细节还有待明确。

准备期长达10年

从2007年天津滨海新区被列为个人税延型养老保险试点地区至今，我国为这一险种的正式面世已经准备了约10年。但由于多方面因素，目前尚未正式启动。这一次，原本计划在2017年年底前启动的试点再一次“爽约”。

2017年，关于税延型养老保险的话题从未间断。3月份，财政部相关负责人表示，对个人税收递延型商业养老保险试点涉及的相关政策和技术问题，已基本形成政策建议。6月份，保监会副主席黄洪表示，“保险业已经基本做好了税延养老险试点的准备工作”。7月份，国务院印发的《关于加快发展商业养老保险的若干意见》明确指出，2017年年底前启动个人税收递延型商业养老保险试点。这被业内人士广泛视为真正的转机即将出现，税延型养老保险将迈出实质性步伐，税收政策的推动为税延型养老发展进入快车道留下了想象空间，也有望成为推动养老“三支柱”协同发展的重要力量。

11月份，25家保险机构参加税延养老险座谈会，新华保险税延型养老保险业务负责人表示，已经做好了试点该产品的准备，同时，还有多家险企负责人也表示做好了准备，只待发令枪响。

遗憾的是，时间悄然滑至2018年，试点依然没有动静。

一位不愿具名的业内人士表示，预计税延型方案还需要更多的时间，一个现实的矛盾是：如果税延方案可以让消费者纳税额大幅减少，财政部可能需要慎加考虑，而如果税延方案无法让消费者感受到真正的“优惠”，其对市场的激发作用就将十分有限，要在二者之间找到一个平衡点并非易事。税优健康险的试点实践便是例子，由于税收优惠力度有限、投保方式受限等原因，该险种推向市场后的实际效果不及预期。数据显示，截至2017年4月底，试点一年多以来，税优健康险共销售了69625单，实收保费1.26亿元。“税延型养老险和税优健康险存在相似的问题。”该人士表示，税延型养老险方向确定无疑，但实操细则落地不易。

税延型政策拉动有限

“发展商业养老保险不能靠单方面的力量，而要统筹考虑、系统推动。”国务院发展研究中心金融研究所保险室副主任朱俊生表示。

他表示，我国政府主导的基本养老保险“一柱独大”，缴费负担沉重，远高于世界上大多数国家的缴费率。基本养老保险缴费负担沉重挤压了商业养老保险的发展空间，也造成我国养老金体系的结构失衡。因此，在养老保障体系改革和政策调整中，要充分考虑商业养老保险与基本养老保险之间的互动关系，有效降低基本养老保险的缴费比例，为商业养老保险的发展提供空间。“如果基本养老保险缴费负担不下降，单靠税收递延政策对商业养老保险的拉动作用可能有限。”他表示。

平安证券的研究指出，政策引导和税优力度将会成为未来发展的关键。如果税收优惠力度不足，那么商业养老保险相对于传统的各类投资渠道优势并不明显，人们也没有偏向商业养老险的意愿，反而在理解和操作的便捷性、收益的直观性等方面不及传统投资方式。因此，如何制定一个合理的税延方案，真正激发市场潜力十分关键。对此，朱俊生提出，应建立双重税收优惠模式，提高商业养老保险的需求。一方面，实行EET税收优惠模式，即缴费和投资环节不缴税，在领取环节缴税。但该模式能覆盖的人群很有限（目前我国纳税群体约2800万人），且对中等收入人群的吸引力较小。因此，还应实施TEE税收优惠模式，即税后缴费，在投资和领取环节均不缴税，这将有助于增加养老金账户持有人的选择，扩大其覆盖面，提高税收优惠政策的惠及范围，提升商业养老保险需求。

整体来看，从提出计划到落地实施，税延型商业养老保险可能还有一段崎岖的路要走。保险行业仍然在期待政策春风，期待商业保险市场的大发展。（冷翠华）