天方药业股票发行上市亲历记

 任国胜

2000年12月27日，在上海证券交易所，随着“咣”的一声锣响，天方药业股票正式挂牌交易。股票代码：600253，发行价：7.75元/股，当日开盘价：14.5元/股。

交易所大厅掌声雷动，欢呼雀跃，这是天方药业发展史上的跨越，是驻马店历史上的第一支股票，更是河南医药行业的骄傲。此时，作为董事会秘书的我，站在人群的第一排，两手随着节奏不停地鼓着掌，两眼泪花也在不停地闪烁。一块大石头终于落地了，4年的含辛茹苦终于结了果实，这背后的辛酸又有几人能了解！

股票上市看似简单，锣一敲，大盘轮番显示着股票行情。其实，股票上市只是一个形式，股票的发行才是难上加难，当然也是企业募集资金的主要渠道。

北京，西二环旁的金融街，中国证监会，我跟随着证券商第一次来到这个神秘的地方。经过繁琐的进门登记之后，我们携带着厚厚的几本材料（公司改制情况）走进二楼的走廊。不大会儿，过来了一位大约30岁的年轻人问我们：“你们是天方药业的吧，材料呢?我看看。”我们慌忙毕恭毕敬地把材料递过去，只见那人“哗哗哗”不停地翻着材料，厚厚的几百页材料20多分钟就看完了。然后，提出几个问题，我们认真地做着记录。她说：“改好后，下周再报过来。”由于我是第一次进中国证监会，所以印象特别深。像这样的情况我们后来也不知又反复了多少次。

记得有一次，证监会一位审核材料的人员，在翻阅材料时突然问了我一个问题：“总经理的奖金是在改制前形成的，作为负债进入股份公司，将来上市了，是要由全体股东偿还的，这对股东来说是不公平的。”我当时就紧张了起来，这笔负债并不多，才一百多万元，但是现在如果剔除，就等于原来的评估和审计需要重做，可想这工作量有多大。如果不剔除，就如审核员所说对将来的股东是不公平的。怎么办?这已是审核的后期，可以说大江大河已经过去，难道在这个小河沟还要翻船？对此，我立即召开全体中介机构开会研究，寻找解决办法。功夫不负有心人，经过大家的共同努力，问题总算得到了圆满解决。

股票能否发行，必须经证监会发审委员会集体研究决定。当时的发审委有6个人组成，必须有三分之二同意才算通过，也就是四个人同意。为上发审会我们作了充分准备，为此，当时的行署领导专程从驻马店赶到北京，并预订下了庆功酒席。但意外的一幕还是发生了，中午12点，发审会结束，一共研究五家，其中两家通过，两家修改，一家“枪毙”。天方药业属于修改行列，这意味着天方药业此次没有通过审核。我的情绪一下子跌到谷底，就在证监会的二楼大厅里，两腿一软“瘫痪”在地上，真是欲哭无泪。我一会儿怎么去面对等待庆功的行署领导？天方药业的全体员工还在等待着我的好消息呢，说实话当时死的心情都有。我干脆关掉了手机，在同事搀扶下回到了酒店。我反锁着门，一头扎在床上，痛哭不止，真像一个迷失方向的孩子，无论外面怎么敲门，我统统不理睬。

后来我才了解到，其实，一次就能通过审核的企业不足百分之二十。按照规定，初审没有通过的，要针对存在问题进行认真修改，三个月后重新申请上会。如果第二次上会再没通过，就取消资格回到原点重新排队，就是我们常说的“一下子回到解放前”。所以，二次上会必须确保万无一失。

2000年12月6日上午9点，天方药业第二次发审会开始。天方药业是排在审核的第一家，会议室里面，一场决定天方药业上市命运的讨论在热烈地进行着。会议室外面，我们在焦急地等待着，大家屏住呼吸，祈祷着、期待着、猜测着。半个小时过去了，没有一点动静，一个小时过去了，没有一个人出来，时间就像凝固了一样，整个走廊静得连掉根针就能听见。我的两眼时不时地看下手表，那早已不是度日如年了，而是度分如年呀。10点20分，“吱呀”一声，会议室的门突然开了一个缝，从屋内出来了一位工作人员，我一个箭步冲了过去：“天方过了吗？”那人看了看我，虽然满面生疏，可能他也理解我此时此刻的心情，微微笑了一下：“放心吧，最后一起宣布。”我把头仰向天花板，深深地向上吹了一口气，悬着的那颗心总算慢慢地平静了下来。

本次向社会公开发行人民币普通股6，000万股，加上发起人股15，000万股，共计21，000万股。每股面值1元，每股发行价人民币7.75元。全面摊薄市盈率38.75倍，有效申购股数13，218，069，000股，中签率4.5‰。股票发行后，预计发行市值总额46，500万元，扣除发行费用1，680万元后，净募集资金44，820万元。这些资金主要用于以下项目的建设：天方罗欣技术改造、输液车间GMP改造、克林霉素磷酸酯技术改造、乙酰螺旋霉素技术改造、泰乐菌素技术改造、针剂车间GMP改造、技术开发中心、热电联产综合节能、110千伏输变电站、废水综合治理等十个项目。

2000年的冬天好像来得特别早，冬至刚过，一场鹅毛大雪就纷纷扬扬下个不停，整个天方药业公司早已是银装素裹，俗话说得好，“瑞雪兆丰年”。天方药业人张灯结彩，鞭炮齐鸣，难掩内心的喜悦。驻马店人奔走相告，踊跃购买，交易所门口早已排起了长龙。行署办公室内，灯火辉煌，以天方药业上市为龙头，带动全区经济发展的方案正在热烈讨论中。“春暖天方霁，融和雪正消”，驻马店的春天即将来临，驻马店的发展已经跨入新的起点。